10月29日，国轩闰辉年产20万吨正极材料项目在庐江高新区全线投产。
项目采用国轩第四代磷酸铁锂生产线技术，建成达产后具备年产20万吨磷酸铁锂正极材料的产能，可充分匹配当前主流动力电池的生产需求，同时向上兼容新一代磷酸铁锂产品，能够无缝衔接新一代磷酸铁锂产品的生产，为未来电池性能升级预留了充足空间。
01 电池厂商逆势“向上”
磷酸铁锂是锂电池行业绕不开的底座。
它已经不只是某条技术路线，而是动力电池和储能共同依赖的主流方案。
今年前9个月，国内磷酸铁锂电池产量约1523.3GWh，同比增长72.2%，在总产量中占比83.1%。不过相比产量，销量更能反映的真实市场需求，同期国内磷酸铁锂销量约1410.9GWh，同比增长41.9%，包括动力电池815.2GWh，储能电池595.2GWh。
体现到材料层面，前9个月国内动力和储能电池消耗磷酸铁锂材料380.8万吨，而在全行业不同口径中，当期铁锂总产量基本都在450万吨上下，普通产品占据绝大部分。机构预测全年高端磷酸铁锂出货量仅120万吨上下，渗透率不足30%。
磷酸铁锂行业，呈现出极强的结构性失衡特征。
“当前行业存在‘名义过剩、有效紧缺’的问题。”分析人士认为，高端高压实产品因技术认证壁垒导致供给端偏紧，能够满足下游头部客户严苛认证要求的高端合规产能缺口很大，机构给出的刚性缺口在34万吨到49万吨之间。
与供给端紧张形成鲜明对比的是，需求端正在持续增长。
动力电池方面，新能源汽车补能焦虑倒逼动力电池向更高能量密度、更低成本、更便捷的全温域超级快充方向发展。今年上半年，5C及以上车型渗透率已经达到了15%以上，第二代刀片电池、第三代神行电池、金砖电池的陆续发布，更是将充电倍率从5C拉升至12C、15C。
储能电池方面，长时储能需求爆发，对电芯容量的要求大幅提高，电芯大容量化成为明确趋势。近两年，储能电芯主流规格逐渐从280Ah、314Ah迭代至400Ah、500Ah，千安时级超大电芯也已经问世，大容量电芯进入全面量产化阶段。
国轩高科此次规划的项目产能，便紧紧贴住了当前市场发展趋势。
据了解，高压实磷酸铁锂通过提高粉体压实密度，使其在于同等体积下电量存储更高，进而能够提升电芯能量密度与空间利用率，与动力电池快充、储能大电芯的趋势完美契合。
而作为国内主流电池厂商的国轩高科，对这种高性能材料存在较大需求。
例如，其在今年发布的第五代磷酸铁锂全场景电池——“G刻二代”超级快充电池和“G擎”超长寿命电池，便采用了极片压实密度高达2.8g/cm³的高压实磷酸铁锂。
该材料通过精准颗粒级配、智能制程与双电荷通道技术，将极片压实密度提高至第五代高端水准，进而大幅提升了电子、离子传导效率，低温放电性能也提升30%以上。
按照此前安排，国轩高科计划到2027年规划产能达300GWh，且新增产能主要聚焦于以高能量密度，超快充的三代电芯和大尺寸储能电芯为代表的新一代电池。上述庐江项目的投产，将加速国轩高科第四代乃至第五代磷酸铁锂将的放量，为后续生产规划奠定了基础。
02 磷酸铁锂行业变局
事实上，国轩高科并非首次布局磷酸铁锂。
早在2007年，磷酸铁锂刚刚步入产业化初期的时候，国轩高科磷酸铁锂材料生产线便已经投产运行。到了2015年，国轩高科又在安徽庐江建立自己的材料基地，聚焦锂电上游材料配套，建有年产5万吨磷酸铁锂正极材料项目、年产3万吨高镍三元正极材料项目等。
时至如今，国轩高科在上游材料，特别是磷酸铁锂领域的布局逐渐提速。
今年1月，国轩高科年产20万吨正极材料、年产万吨级硅碳负极材料产业化项目开工在庐江开工，重点布局第四代高压实磷酸铁锂和高性能硅碳负极材料，实现对当前及下一代电池产能需求的全面覆盖。
今年9月，国轩高科宣布与大众汽车联手投建三大项目，其中摩洛哥肯尼特拉项目则聚焦正极材料，该项目总投资金额约4.8亿欧元，规划年产10万吨磷酸铁锂正极材料，国轩方持有51%的股权，大众方持有49%的股权。
仅在年内，国轩高科便新增30万吨磷酸铁锂产能规划，大规模自供体系逐渐成型。
除了国轩高科之外，宁德时代、中创新航的自建项目也迎来新进展。
邦普循环在年初宣布，其在湖北宜昌投建的宜昌邦普时代45万吨/年新一代磷酸铁锂项目成功投产，该项目采用四代磷酸铁锂技术，打造了全球最大单体磷酸铁锂基地。中创新航旗下的立鼎材料科技（四川）有限公司年产30万吨磷酸铁锂材料项目，已进行环评公示，建成后可形成年产磷酸铁锂材料约30万吨的生产能力。
当头部电池企业变得越来越懂材料，上游的风向正在悄悄改变。
首先，行业整合加快。
在电池企业自主产能大规模落地的背景下，上游材料企业逐渐从稳定供货方，变成被替代、被整合的对象，缺乏资源和规模的材料企业更容易退出或被收购。
其次，合作模式调整。
单纯的供货模式对客户的吸引力下降，上下游企业之间的关系，从买卖合同走向合资、长协、联合开发等深度绑定模式，
最后，一体化趋势加速。
电池厂商自供体系成熟后，在产业链中的话语权进一步增强，本就弱势的材料厂商一家能力被削弱，成本转嫁变得愈发困难，一体化与成本控制能力成为生存在关键。
随着电池厂产能陆续铺开，以及化工企业下场搅局，磷酸铁锂行业的竞争焦点已经转移，只有低成本、稳定供应和具备技术差异的企业才能在洗牌周期里活下来。
