近日，三一集团与国轩高科在湖南长沙正式签署战略合作协议，双方将围绕新能源重卡核心赛道，聚焦装载机、工程机械关键产品，锁定超10GWh电池订单。
双方约定，2027年三一集团向国轩高科的电池采购量不低于10GWh，并就国轩高科CTB2.0技术、磷酸锰铁锂产品应用、电拉拉一体化移动储充换系统合作模式等议题达成多项合作共识。
而就在几个月前，国轩高科刚刚实现对奇瑞电麒麟牵引车的配套，为新一年业绩修复奠定了基础。
01 新增长点加速形成
今年开年不久，新能源汽车行业便出现了一个重要变化——商用车增速首次超越乘用车。
中汽协数据显示，今年一季度国内新能源商用车销量18.4万辆，同比增长23.6%；同期新能源乘用车国内销量182.2万辆，同比下降26.7%。结合行业发展节奏预判，新能源商用车2026年市场渗透率有望达到35%，2027年有望突破50%。
另外值得注意的是，纯电动乘用车单车平均带电量约64kWh，插电式混动车型单车平均带电量只有37kWh左右，而商用新能源车平均带电量则达到了约200kWh，几乎是普通纯电乘用车的3倍到4倍，其中大型矿卡带电量甚至在500kWh到1000kWh之间。
种种数据充分说明，商用车电动化已成为动力电池需求增长重要的引擎，很可能成为未来推动行业增长最重要的力量。谁能在这场商用车电动化大潮中抢占先机，就能率先拿下未来五年的最大增量市场。
现阶段，商用车已经成为动力电池厂商眼中的“新蓝海”，国内主要电池企业也均开始加速向商用车领域渗透。
宁德时代目前已配套徐工汽车、一汽解放、陕汽集团、三一汽车、宇通集团等近百家客户，其在年初发布的天行Ⅱ轻商系列动力电池平均充电倍率为1.2C，循环达到了8000次，适配城配场景、城际场景以及末端城配场景。
亿纬锂能在商用车电池方面的布局更加积极，目前已成为福田汽车、东风汽车、一汽解放、三一重工、吉利远程、戴姆勒卡车巨头的核心供应商，其计划今年总产能目标将超过300GWh，划拨给商用车电池的产能超过50GWh。
中创新航则与奇瑞商用车、吉利远程、江汽集团等多家国内商用车企业开展合作，覆盖轻卡、重卡、客车、工程机械等多个细分领域。目前，中创新航正在进一步扩张产能，位于枣庄的商用车及储能电池集成系统项目已经获批，年产能达60GWh。
比亚迪也着手布局商用车电池产线，滁州弗迪电池有限公司计划投资5100万元，在现有厂区内建设商用车电池PACK组包项目，主要配套重汽、潍柴、徐工、解放等头部重型EV卡车，达产后可年生产商用车电池包27000台。
随着布局逐渐深入，商用车正成为锂电巨头们开辟的第二战场，而挡在国轩高科身前的，正是牢牢占据头部市场的“双王”和同处二线阵营的伙伴。
今年5月，国轩高科商用车动力电池装机量为1.45GWh，同期宁德时代装机量8.38GWh、亿纬锂能装机量2.38GWh、中创新航装机量1.78GWh、比亚迪装机量1.69GWh。
后续商用车电动化加速推进，商用车电池装机量或成为影响行业格局的重要因素。
02 二线厂商奋力突围
电池行业格局固化，是诸多二线电池厂加快布局商用车市场的原因之一。
近年来，随着技术进步与产能出清，锂电池行业马太效应愈发明显。机构数据显示，今年上半年国内动力电池出货量约630GWh，而排名前十的企业合计出货量高达600GWh，CR10为97%。参考今年一季度的数据来看，仅宁德时代出货量占比或许便在40%左右，比亚迪出货占比则在10%到15%附近。
在市场竞争日趋激烈、头部格局难以撼动的背景下，二线电池厂正奋力突围。
首先，积极布局商用车电池、储能电池等不饱和市场。
商用车方面，需求刺激、恶性竞争叠加零碳转型需求，导致商用车向电动化转型成为必然趋势，市场前景相对明确。储能方面，目前储能市场已经迎来爆发，2025年中国储能锂电池出货量536GWh，同比增长64%，其中二线企业海辰储能、亿纬锂能进入当年储能电池出货量前四名，仅次于宁德时代与比亚迪。
其次，拓展eVTOL、人形机器人等新应用市场。
低空经济与机器人作为战略性新兴产业，发展空间极为广阔。中国民航局预测，2035年我国低空经济的市场规模将达到3.5万亿元，咨询机构罗兰贝格也在研报中提到，预计2035年全球机器人市场规模将约2.12万亿元。
现如今，两大新兴产业正从"试水期"跨入"爆发期"，国内电池企业中创新航、孚能科技等均已披露相关订单。
不过相较于成熟的电动汽车市场，eVTOL和机器人对电池的能量密度、瞬间放电倍率及安全性的要求都更为严苛，这构成了极高的技术壁垒和产品附加值。因此，能量密度更高、循环寿命更长、工作温域更宽、体积更小的固态电池，成为不二之选。
市场需求的推动下，固态电池已行至产业化临界点，业界普遍预判，2026年至2030年将迎来固态电池量产窗口期。
最后，大规模扩张产能，为市占率提升打下提供基础。
产能规模往往代表着交付能力，对于二线企业来说更是进一步扩张市场的基础。以国轩高科为例，其今年一季度全球动力电池装机占比为4.2%，国内动力电池装机占比4.6%，想要市占率进一步往上走，扩产是无法避免的。
去年8月，国轩高科宣布，分别在江苏南京和安徽芜湖分别投建设两大新能源电池基地。今年2月，国轩高科又披露了2026年向特定对象发行A股股票预案，计划募资50亿元，全部用于年产20GWh动力电池项目、国轩高科20GWh新能源电池基地项目、新型锂离子电池智造基地项目以及补充流动资金。
产能扩张固然有助于企业提高市场份额、增强行业话语权，但当下锂电池行业产能总量依旧过剩，且周期性特征明显，扩产带来的风险与收益，仍需谨慎衡量。
