本网讯 龙蟠科技昨晚一则公告，为本就“热闹”的磷酸铁锂市场再添了一把火。公告称，常州锂源及南京锂源与楚能新能源全资子公司武汉楚能、孝感楚能及宜昌楚能共同签署了《〈生产材料采购合作协议〉之补充协议二》对原协议相关条款进行补充与修订。
按照双方在今年5月签署的《原协议》，龙蟠科技将自2025至2030年间合计向楚能新能源销售15万吨的磷酸铁锂正极材料。而《补充协议二》则约定，2025年至2030年期间，龙蟠科技合计向楚能新能源销售130万吨磷酸铁锂正极材料产品。
这无疑是“头部企业订单已排至明年”的具象化体现。
01 电池企业450亿“锁单”
资料显示，龙蟠科技主要从事磷酸铁锂正极材料和车用环保精细化学品的研发、生产和销售，是磷酸铁锂正极材料领域的龙头企业，2024年出货量位居行业首位。楚能新能源则专注于新能源储能电池、动力电池、能源管理系统的研发、生产、销售、服务，是锂电池领域的一匹“黑马”。
龙蟠科技与楚能新能源今年首次签署供货协议是在5月。彼时龙蟠科技公告，预计自2025至2029年间合计向楚能新能源销售15万吨的磷酸铁锂正极材料，在不考虑客供碳酸锂销售模式下，预估总销售金额超50亿元。
而这次签署的《补充协议二》，直接将双方的销售数量提高至130万吨，较此前翻了将近9倍。龙蟠科技表示，按照预计数量及市场价格估算，《补充协议二》与《原协议》总销售金额将超450亿元。
照此来看，这笔订单或成为今年磷酸铁锂行业第二大订单，仅次于湖北万润与宁德时代达成的供应量132.31万吨、价值近470亿元的合作。
不过，补充协议签署的时间距离原协议签署的时间仅有半年。15万吨到30万吨，50亿元到450亿元，这短短半年的时间里，磷酸铁锂行业发生了什么？
“6月份以来，磷酸铁锂材料需求大增，头部企业订单已排至2026年。”业内人士认为，磷酸铁锂产业整体回暖主要是由于动力与储能两大终端需求较为强劲。
新能源汽车市场，今年上半年，我国新能源汽车的产销量均突破690万辆，增速超过40％。而根据往年发展规律，下半年通常是各类新产品、新技术集中上市的黄金期，市场表现也会优于上半年。
在“两新”政策的推动以及新能源免购置税优惠即将退坡的刺激下，三季度新能源汽车市场表现优异。7月份~9月份，我国新能源汽车产量分别为124.3万辆、139.1万辆和161.7万辆，销量分别为126.2万辆、139.5万辆和160.4万辆，月度环比均呈现增长态势。
新型储能市场，“531”抢装潮以及澳洲、欧洲储能需求集中释放的影响下，今年下半年储能企业的扩产步伐持续加速，储能电芯市场也出现了一定程度上的回暖迹象。各大储能电芯厂开工率维持高位，订单甚至已经排至年末。
以楚能新能源为例，作为动储领域的“后起之秀”，其在今年取得了不菲的成绩，前三季度累计出货量已超50GWh，新增订单量突破100GWh。
值得一提的是，楚能新能源不久前还透露出进军轻型电动车的计划。其在11月20日与天久锂电达成合作，约定打通“电芯技术—终端应用”链路，实现技术协同与产能互补，共同拓展轻型车锂电池市场。
动储订单的增长叠加开拓新业务的意向，楚能新能源大规模采购磷酸铁锂正极材料也就成了必然，而这也为其500GWh的产能规划提供了支撑。
02 磷酸铁锂的千亿“订单潮”
今年以来，磷酸铁锂行业大单频现。
5月19日，万润新能日前公告，公司与宁德时代签订协议，由公司向宁德时代提供磷酸铁锂产品，2025年5月至2030年预计总供货量约132.31万吨，平均每年的供应量约为26.46万吨，总价值约470亿元。
6月2日，龙蟠科技控股孙公司锂源（亚太）与亿纬马来西亚签署《生产定价协议》，预计2026至2030年间向Eve Energy及其关联企业销售15.2万吨磷酸铁锂正极材料，合同总销售金额预计超50亿元。
9月15日，龙蟠科技控股孙公司锂源（亚太）与宁德时代签署了协议，预计2026年第二季度至2031年间合计向宁德时代海外工厂销售15.75万吨磷酸铁锂正极材料，合同总销售金额超60亿元。
10月20日，丰元股份子公司丰元锂能与楚能新能源签订了《磷酸铁锂合作框架协议》，在未来三年内由丰元锂能向楚能新能源供应磷酸铁锂正极材料产品10万吨，协议自2025年9月20日起至2028年12月31日止。
包括龙蟠科技与楚能新能源签订的协议在内，今年磷酸铁锂行业订单总金额已然迈过千亿门槛，并且主要集中于头部企业。业内人士认为，磷酸铁锂长单频现的一个原因，可能是市场对未来供需关系的预期发生了变化。
现阶段，磷酸铁锂市场整体呈现“低端过剩，高端偏紧”的状态。在下游超快充电池成为重要发展方向的背景下，高压实密度磷酸铁锂等高端产品的需求不断增加，但于技术门槛较高，目前只有少数企业可以实现大规模供应，预计短期内仍供不应求，明年甚至可能产生一定缺口。
湖南裕能在此前的调研活动中透露，公司CN-5系列、YN-9系列等产品供不应求，出货占比持续提高。安达科技也表示，目前公司高压实、高能量密度产品占公司磷酸铁锂出货“明显过半”。
预计未来一段时间内，头部企业将充分享受高溢价、高订单带来的红利，进一步扩大优势；而中小供应商的生存空间将被进一步压缩，产能出清进程也会加快。届时行业将加速向高端化转型，进而带动磷酸铁锂技术在全球范围内渗透提速。
