据国外媒体报道，随着电动汽车的大量普及，汽车厂商对电池这一关键部件的需求也明显增加。研究机构预计，2022年全球对电动汽车电池的需求约为340 GWh，在2030年将超过3500GWh，相应的锂电上游原材料需求也将持续增加。
自2020年以来上游材料供给侧矛盾持续扩大，原材料价格疯狂上涨。业内人士表示，与2020年相比，2021年碳酸锂的行业需求量增加了60%，氢氧化锂需求增加了62%。
为了应对电动化转型带来的供应链压力，上游材料企业正在积极扩充产能。
行业机构不完全统计，上半年正极材料及上游原材料投资扩产项目已达57个，有45个项目公布投资金额，合计总投资2201.75亿元。
资本注入支撑扩产
为助推产能及技术的扩张和更新，今年以来已经有多家锂电相关企业冲击资本市场。
3月17日，腾远钴业成功登陆深圳证券交易所创业板。腾远钴业本次在深圳证券交易所创业板上市，公开发行股票数量为3148.69万股，全部为公开发行新股，发行价格为173.98元/股。7月13日，天齐锂业登陆港股上市，发行价82港元，募资净额约134.58亿港元。
截至今年3月初，锂电池板块内近80家上市公司已经完成和尚在申请阶段的定增合计募资金额约达2000亿元，其中超30家通过定增已完成融资，合计实现募资超900亿元。
产能过剩“灰犀牛”迫近
资本的注入无疑对产能扩张提供了强有力的资金支持。全球主要电池材料制造企业前十名的近五年产能规划显示，2025年磷酸铁锂正极材料规划为546万吨，三元正极材料规划267万吨，负极材料规划产能317万吨。
总体来看，现有的规划产能存在一定的过剩风险，进而出现高端产能不足，低端产能过剩的情况。
国轩高科董事长李缜也表示，材料供给起步都在亿吨级以上，随着开采能力不断增强，上游材料都将远远供过于求。
但值得注意的是，在供给端，部分扩产项目产能落地时间不确定，还有一部分产能甚至无法落地。在需求端，市场对上游材料的需求存在高于此前预期的可能性，产能过剩风险出现时间尚不确定。
