本网讯 日前，安宁市人民政府对20万吨/年高性能磷酸铁电池新材料前驱体项目环境影响评价报告书征求意见稿进行公示。
项目由云南云聚能新材料有限公司投建，总投资129497.31万元，选址安宁高新技术产业开发区草铺化工园区，生产厂区总占地面积为127219.81m²，项目总建筑面积81812m²，计划新建一套10万吨/年铁法磷酸铁生产置和一套10万吨/年铵法磷酸铁生产装置及配套设施。
全部建成后，将实现铵法磷酸铁产能10万吨/年、铁法磷酸铁产能10万吨/年，合计形成20万吨/年的磷酸铁生产规模。
01 两大巨头强强联手
连续低迷三年的新能源市场终于回暖。一方面，新能源汽车销量表现出环比回暖的趋势，部分车企销量大幅增长；另一方面，储能项目也在新型电力系统建设提速、储能政策持续落地的支撑下，加速批复开工，显示强劲增长动能。
数据显示，今年一季度全球锂电池市场规模达534GWh，其中动力电池出货量236GWh，同比增长11.3%，储能电池出货量240GWh，同比增长103.4%。
锂电池需求爆发，磷酸铁锂成为了大赢家。
从产业链来看，磷酸铁锂是除锂盐之外，受益最大的环节。
自去年三季度以来，磷酸铁锂价格在需求支撑下持续上涨，四个月内从3.4万元/吨上涨至4.1万元/吨左右，如今主流成交价更是达到了最高6.8万元/吨。行业开工率也是一路上行，目前维持在85%以上，较去年45%的平均开工率实现翻倍。
根据财报数据，湖南裕能、龙蟠科技、万润新能、富临精工等头部企业，一季度利润均实现大幅增长，其中行业龙头湖南裕能今年一季度净利润增幅更是达到了惊人的1353%，多家企业纷纷表示产品“满产满销，供不应求”。
作为制备磷酸铁锂正极材料的关键前驱体，磷酸铁需求与磷酸铁锂直接挂钩。
通常情况下，单吨磷酸铁锂需要消耗0.96吨磷酸铁。以去年国内磷酸铁锂产量392.02万吨计算，生产这部分磷酸铁锂需要大约376.34万吨磷酸铁。
而在市场需求回暖后，磷酸铁锂行业在短短两个季度内再度新增产能380万吨/年，叠加已经建成的名义产能653万吨/年，未来磷酸铁锂行业总产将达到1033万吨/年，对应磷酸铁需求991.68万吨/年。
高度确定的市场需求也吸引了诸多企业跨界布局，云聚能新材料便是其中之一。
资料显示，云南云聚能新材料有限公司成立于2021年，由磷化工巨头云天化与华友旗下铁锂新秀友山科技分别持股51%、49%，主要依托于云天化覆盖磷资源、磷化工、精细磷化工、新能源材料的全产业链优势，实现新能源电池正极材料前驱体磷酸铁的生产。
4月中旬，云天化宣布引入当升科技为合作方，共同推进新能源电池正极材料项目建设。根据协议，当升科技拟受让聚能新材49%股权及参股公司友天科技51%股权，两家公司将分别投建20万吨/年高性能磷酸铁新材料前驱体项目及配套项目、15万吨/年磷酸铁锂项目。其中，20万吨/年高性能磷酸铁新材料前驱体项目便是上述公示的项目。
此次公示，既是双方合作计划的正式落地，也是磷酸铁锂产业链协同化发展的现实写照。
现阶段，磷酸铁锂行业早已摆脱早期的野蛮生长，迈入以技术和成本为核心的资源整合阶段，产业链纵向整合深化将成为长期发展趋势。
02 剪刀差严重挤压利润
磷酸铁锂产业链加速整合的背后，存在一个非常现实的原因——成本压力偏高。
例如最受关注的磷酸铁锂，其在过去的内卷式竞争中，加工费被整体压低至1.5万元/吨以下，这一价格显然低于1.57万元/吨的行业最低成本线。即便去年底磷酸铁锂加工费整体上浮约1500元/吨，但对于多数企业来说也仅仅是维持在盈亏边缘，难以实现较大盈利。
多数情况下，磷酸铁锂的利润来源是加工费，部分具备实力的企业可以通过降本获利。
然而在过去几年，这两种盈利方式均受到了较大限制。
加工费方面，磷酸铁锂加工费主要受生产工艺、规模效益、供需关系等多重因素影响，然而此前几年行业产能大规模扩张，造成同质化竞争严重，导致加工费得难以上涨。原材料方面，磷酸铁锂材料成本结构中，主材成本占比35%~40%，也是影响成本的关键波动因素，然而碳酸锂价格跳水造成磷酸铁锂价格也随之下滑，成本下降带来的利润空间被吞噬。
而在最近两年，终端需求推动磷酸铁锂回暖，同时也带来了成本抬升。
磷酸铁锂上游原材料主要包括磷矿石、锂矿石和铁矿石，中游为黄磷、湿法磷酸、湿法净化磷酸、碳酸锂等，辅料为葡萄糖、蔗糖、双氧水以及部分金属离子。
磷源：磷酸上游原料黄磷价格迎来暴涨，现报价3.19万元/吨，年内累计涨幅达42.22%。同时瓮福集团两大工厂因原料硫磺短缺而停产，国内湿法净化磷酸缺口进一步加大，价格单日上调3000元/吨。
锂源：碳酸锂价格持续高位运行，不久前期货与现货同步冲高至20万元/吨，回落后仍旧在18万元/吨附近徘徊。有机构预计，若供需关系进一步进展，锂价仍有继续上涨的空间。
铁源：铁矿石价格在一季度出现连续上涨，加上硫酸价格上行，推高了硫酸亚铁等原材料成本。目前硫酸亚铁市场成交价格持续居于高位，均价已达923元/吨，导致草酸亚铁、磷酸铁等成本随之增加。
原材料价格暴涨，为需要外采的企业带来了空前的挑战，产业链纵向一体化成为构筑成本护城河的核心战略。
通过自建产线或与磷化工企业合作，可以够有效降低生产成本，避免利润被成本吞噬的情况出现，进而提升企业在价格竞争中的韧性和盈利能力。
在竞争日趋激烈、行业洗牌开始的关键阶段，一体化正逐渐成为磷酸铁锂企业布局的重要趋势，同时企业自身也在持续强化产品竞争力，加码高溢价的第四代、第五代磷酸铁锂产品。富临精工、龙蟠科技等大厂便在高端产品的带动下实现盈利或扭亏，磷酸铁锂行业正在迎来周期的拐点。
